Opiniões não faltam sobre quando você deve parar de investir no mercado de ações. Da mesma forma, existem apenas como muitas cebolas e teorias para quando você deve começar a investir ou voltar para os mercados. Algumas delas fazem sentido enquanto muitos são simplesmente baseado em sentimentos, muitas cervejas ou caprichos.
Há argumentos para nunca sair dos mercados, embora a recente recessão e perdas, no entanto, temporário, de dólares substanciais na aposentadoria de quase todos ou a conta normal de investimento, torna este um argumento difícil de sustentar.
Por outro lado, a tomada de uma decisão "exit" é possível se for baseada em critérios confiáveis e mensuráveis.
Existem diferentes técnicas para estabelecer um sinal para quando parar de negociação, seja de fundos de investimento, ações ou ETFs em que você coloca o seu dinheiro suado.
Em seu livro, mais inteligente investir em qualquer Economia, Michael Carr fala de uma curva de capital como dar apenas como uma "Exit" ou um sinal de "Return". Carr se aplica a curva de capital para as estratégias de investimento particulares que são baseadas em universos de símbolos de negociação. Esta mesma técnica pode ser utilizada para fornecer um sinal global, sem estar preso a qualquer em particular, a estratégia de investimento.
Uma curva de capital é criado usando um gráfico de média móvel com ambas os parâmetros rápidos e lentos definidos para o mesmo período. Em seu livro, Carr usa e curva de capital de 30 ou 50 semanas o que corresponde a 150 ou 250 dias de negociação, por isso, as configurações de gráfico seria 150:150 e 250:250. Na minha experiência, durante mercados voláteis num cenário de 100:100 funciona muito bem e teria impedido quase todas as perdas durante a recente recessão e quando o mercado se recuperou ao redor desde que a recuperação começou.
A curva de capital é lido por olhar para a linha de preço da estratégia de investimento. Quando a linha de preço de atravessa-se através da linha curva de capital relativamente suave é um sinal para sair ou parar de usar essa estratégia de investimento particular. Por outro lado, quando a linha de preço da estratégia sobe através da curva de capital e enquanto ele permanece acima da linha curva, deve-se investir com a estratégia particular.
Um sinal de mercado global pode ser criado usando o S & P 500 ou um maior índice similar. Minha experiência com o índice S & P 500 com uma configuração de 100:100 para a curva de capital ajudou-me a preservar meu dinheiro durante a recessão e quando o mercado caiu substancialmente.
Configurações inferiores a 100 podem reagir mais rapidamente à volatilidade do mercado, enquanto as configurações como 250 são mais lentos para reagir. Configuração de baixa pode resultar em negociação freqüente, enquanto valores mais altos podem envolver comércios menos freqüentes, dependendo de outras regras de compra / venda. Pessoalmente, minha experiência indica grandes perdas não foram totalmente evitados quando a curva de capital utilizado um ambiente 250, mas as configurações na faixa de 100 ou 150, possivelmente resultou em segurança, enquanto ainda permitindo lucros substanciais quando a curva de capital sinalizou estar nos mercados.
Alguns programas permitem que você crie sinais curva de capital ou tê-los construído e permite que você ajuste as configurações para atender seus objetivos de negociação freqüente ou menos freqüente, investimento agressivo ou conservador.
Usando esses sinais concretos é uma ferramenta simples, mas poderosa que elimina o fator emoção do "devo investir agora ou devo sacar?"