Os primeiros seis meses de 2011 foi muito difícil para a economia mundial. Portanto, seria adequado olhar para trás sobre como o cenário de investimento mudou ao longo dos últimos seis meses e também aprofundar as oportunidades atuais e emergentes. O artigo é específico para investidores indianos embora a maioria das ideias expressas são universais.
2011 - The Story So Far
A pouco mais de seis meses atrás, Jasmine era apenas uma flor e uma primavera árabe era mais conhecido como um oásis. Agora, esses dois termos têm o potencial de irritar o próprio tecido da interdependência financeira global. Se a primavera vai se espalhar e se transformar em um longo inverno claro causando óleo a espiga e exacerbar a inflação depende de como as grandes potências jogar seu jogo geopolítico.
Enquanto as molas políticos estão se transformando em fontes do Oriente Médio, mais ao norte da UE (União Europeia) ainda está discutindo sobre o que fazer com os seus porcos. As nascentes que alimentam os sistemas financeiros de Portugal, Irlanda, Grécia e Espanha (PIGS para breve), mas todos têm secou. Alemanha, a potência financeira da UE não está se sentindo tão caridoso apenas socorrer o quarteto guinchando. Do outro lado do mundo, os EUA continuam a fazer dinheiro a partir do nada, tendo concluído QE1 e QE2, fala-se de liberar outro QE3 sequela do blockbuster. Para os não iniciados, QE não é outra ficção científica block buster de Hollywood. QE é Quantitative Easing, onde o governo dos EUA volta a comprar títulos do governo e títulos de hipotecas de bancos comerciais para aumentar a oferta de dinheiro e estimular os bancos a emprestar. A idéia é reviver os empréstimos inundando de liquidez em bancos que tiveram um sucesso na crise do subprime de 2008. Mas parte do dinheiro, assim, criou flui para fora de os EUA em busca retornos mais elevados e as causas da volatilidade dos preços de ações, petróleo e matérias-primas em todo o mundo. Se QE3 for implementado irá atiçar ainda mais os preços das commodities e do petróleo e adicionar combustível para a inflação nos mercados emergentes.
De volta para casa, temos um tipo diferente de problema que é desconcertante os mandarins do Ministério das Finanças e do Banco da Reserva da Índia (RBI) - a inflação violenta que se recusa a ser domado. Taxa de juros e crescimento estão intrinsecamente ligados. Maiores taxas de juros sufocar criação capital. Empresas adiar planos de expansão, como consumidores controlar grandes gastos bilhete como carros e casas. O RBI quer aumentar as taxas de juros para reduzir o crescimento do crédito e oferta de moeda e, portanto, domar a inflação, mas isso vai bater os números de crescimento do PIB global e, portanto,. Nem o governo nem os figurões da indústria quer jogar bola. A disputa continua. O RBI meados revisão da política trimestrais em 16 de junho elevou as taxas de juros em 0,25%. A próxima revisão será na última semana de julho e vamos saber quem tem prevalecido.
Oportunidades de Investimento
É bom saber que a situação atual no mundo financeiro, mas no final o que importa é o provável impacto em cada um dos caminhos de investimento nos restantes 6 meses e além.
Stock Market
Um regime de taxa de juros subir não é bom para o mercado de ações. A inflação teimoso juntamente com o aumento dos preços do petróleo está colocando pressão sobre os custos de entrada de empresas. Isto leva a SubPar crescimento do lucro. No primeiro trimestre financeira [Apr-11 de junho] de vendas e crescimento do lucro eram bastante razoáveis. Os próximos três quartos não vai ser tão róseo. Isso vai colocar pressão sobre as ações. Retorna em acções nos mercados desenvolvidos ter sido melhor. Há um sentimento de que essas economias estão girando em torno de como a perspectiva de recessão duplo mergulho que foi veiculada no ano passado, tem tudo, mas desapareceu. Grandes jogadores assim FIIs e outros são susceptíveis de favorecer os mercados desenvolvidos para os mercados emergentes para a parte restante do ano. Isso não é mau de todo. Bons investidores vão esfregar as mãos de contentes com a perspectiva de uma desaceleração temporária. É o momento certo para pegar alguns vencedores em barganhar preços. Refira-se suas escolhas são susceptíveis de produzir bons retornos apenas no médio prazo [1-2 anos]. Como o mercado enfraquece olhar para os vencedores em abatido setores, como o cimento, que tem um excesso de demanda e pressão sobre os preços agora. As ações de bancos também fazem mal, quando as taxas de juros sobem. Eles incorrer em perdas na realização de títulos e empréstimos ruins subir. Escolha os líderes em cada setor. Não pule imediatamente para comprar. Esperar e ver e começar a construir a sua carteira durante as correções fortes.
Renda Fixa
Os próximos seis meses vai ver um pico nas taxas de juro dos instrumentos de renda fixa. É importante notar que o movimento da taxa de juros é cíclica e os picos manter ficando menor conforme o país se torna mais desenvolvido e nosso sistema financeiro se alinha com as economias desenvolvidas, que têm um regime de juros baixa. Por isso, é melhor trancar em suas DFs por longos períodos de 5 anos ou mais de uma opção cumulativo de modo que o tempo de maturidade, podemos pegar novamente a taxa de juros mais elevada. Faça o mesmo para depósitos recorrentes também. Se você estiver indo para o curto prazo, em seguida, escolher um banco que não cobra para o encerramento prematuro. Isso permitirá que você mova seus depósitos no caso de você obter uma taxa melhor mais tarde. Também seria bom para diversificar um pouco em DFs empresa. Limitar o depósito a 3 anos e escolher uma empresa com pelo menos FAA / LAA rating de crédito. Se você caçar em torno de você pode obter retornos acima de 10% de alguns NBFC renome (Non Banking Finance Company). Esta é também a melhor época para ir para FMPs (Planos de vencimento fixo) e Dívida fundos mútuos. Eles são propensos a dar retornos superiores no próximo ano.
Outra opção seria a emissão de obrigações Nível II por parte dos bancos e instituições financeiras. Note-se que estes vão ser listada na bolsa nacional Stock. Então, as pessoas que procuram ganhos rápidos pode vendê-lo, uma vez que está na lista. Uma dessas questões é aberto no momento.
Metais Preciosos
A incerteza é o maior contribuinte que alimenta o retorno do ouro e maior extensão de prata. E a incerteza é o que temos em abundância, para a parte restante do ano. Político ou financeiro, ninguém sabe realmente o que está acontecendo ou o que vai acontecer. Ouro é a certeza de manter o valor e apreciar se a situação financeira dos EUA ou a situação se agrava Médio Oriente. Prata seria mais volátil. Se você é rico, então seria bom para aumentar a exposição ao ouro quando se corrige.
Imóveis
Altas taxas de juros desencorajar o investimento nas baixas e médias finais casas e apartamentos e os preços tendem a descer para estes. Residências extremidade superior tendem a reter o valor ou descer um pouco. O melhor investimento será na terra. É provável que você obter bons negócios até o final do ano, se as taxas de juros subir ainda mais.
Os próximos seis meses é de ir para abrir uma série de oportunidades para bons retornos no longo prazo. Se você escolher, você pode aproveitar as oportunidades que surgem em seu caminho.