Vendas de anuidades indexadas capital (EIAs) têm crescido consideravelmente nos últimos anos. Estes produtos são posicionadas como veículos de investimento simples que permitem ao investidor participar nos ganhos de mercado, mas oferecem proteção contra perdas do mercado. Na realidade, esses são investimentos complexos e porque os vendedores são pagos grandes comissões para promover esses produtos, é difícil ter uma opinião objetiva sobre se eles são bons para você.
Como Patrimônio cadastradas Anuidades Trabalho?
EIAs produzir um retorno do investimento que está ligada a um índice de mercado, mais comumente o S & P 500. Cada produto tem uma rendibilidade mínima garantida (atualmente, 1% é comum) e um cap rate, que é o maior retorno anual do investimento pode gerar (atualmente, 8% é comum). Consequentemente, um EIA com esses parâmetros comuns que geram a mesmo retorno que o S & P 500 de que o retorno é entre 1% e 8%. Se o S & P 500 produziu um retorno anual de menos de 1%, o EIA seria uma garantia de 1%. Do mesmo modo, se o índice produzido um retorno superior a 8%, a renda seria limitada a um rendimento de 8%.
Além disso, as taxas de participação EIAs têm que geralmente variam de 70% a 100%. Por exemplo, se o índice aumentado no valor de 10% durante o ano, um EIA com uma taxa de actividade de 80%, iria produzir um retorno de 8% (80% de 10% de retorno do índice). Além disso, é importante notar que o mínimo garantias, taxas de capitalização, e as taxas de participação pode mudar ao sabor da companhia de seguros.
Outros fatores importantes
Como mencionado anteriormente, os vendedores são bem compensados pela venda de EIAs. Para proteger a empresa de seguro de pagar uma grande comissão para o vendedor só para ter o investidor vender a anuidade, estes produtos têm uma taxa de entrega, se os investidores vende dentro de um determinado período de tempo, que pode ser tão longo quanto 10 anos. Esta penalização entrega pode ser tanto quanto 10%. Assim, a liquidez é severamente limitada com esses investimentos.
EIAs oferecer diferimento de impostos, ou seja, um investidor não pagar impostos sobre os ganhos de investimento até que a anuidade é vendido. Este diferimento de impostos é semelhante ao benefício oferecido por um 401 (k) ou IRA. No entanto, ao contrário de investimentos em um 401 (k) ou IRA, os investimentos em um EIA não reduzem sua renda atual ou nota fiscal, quando o investimento é feito. Por esta razão, muitos planejadores financeiros encorajar seus clientes a maximizar as contribuições para outros veículos de impostos diferidos antes de considerar uma anuidade.
É importante notar que a maioria dos EIAs só contar os ganhos de índice de acções de variações de preços de mercado, e exclui os ganhos de dividendos. Desde que você não está ganhando dividendos, você não vai ganhar tanto quanto se investiu diretamente no mercado. Por exemplo, o S & P 500 ganhou 15,1% em 2010, mas 2,3% do que o retorno veio de dividendos que não seriam incluídos em um EIA.
Por fim, o retorno garantido em um EIA é apenas tão bom quanto a companhia de seguros que lhe dá. Embora não seja uma ocorrência comum que uma empresa de seguro de vida não é capaz de cumprir as suas obrigações, isso acontece. Informações sobre a solidez financeira das empresas de seguros podem ser encontrados no site da SEC.
Retorno de Investimento
Suponha que um ano de idade 45 com um horizonte de investimento de 40 anos estava à procura de um investimento que oferece retornos impressionantes com relativa segurança. Será que um EIA é uma boa escolha? Vamos considerar um investimento de US $ 10.000 em três opções exclusivas: um investimento no S & P 500, um investimento em uma carteira diversificada conservador consistindo de 75% em obrigações e 25% de ações, e um investimento em uma anuidade indexada capital empatado para o S & P 500. Para fins de ilustração, vamos supor que a anuidade tem condições extremamente favoráveis: uma taxa de participação de 100%, uma garantia mínima de 3%, e uma taxa máxima de 10%. Além disso, vamos dar o EIA o benefício da dúvida e supor que inclui a parcela de retorno do S & P 500 é devido a dividendos, que alguns EIAs fazer. Tudo e todos, esta anuidade é significativamente mais favorável do que qualquer produto real, você é provável encontrar. Uma vez que o investidor pretende viver mais 40 anos, vamos olhar para o que teria acontecido a estas três 10.000 dólares de investimentos durante os últimos 40 anos, a partir de 1970.
Como seria de esperar, o investimento de US $ 10.000 na S & P 500 mais cresceu mais de 40 anos, para $ 495,551. No entanto, este investimento sofreu uma volatilidade significativa, perdendo tanto quanto 37% em um ano. Claramente, este investimento é muito arriscado para um investidor disposto a suportar apenas uma pequena quantidade de risco. Como alternativa, o investimento de US $ 10.000 na diversificada 75% de títulos, 25% carteira de ações cresceu para 433,838 dólares - ainda um retorno impressionante. No entanto, a maior perda deste portfolio sofreu em um ano calendário foi 6% (1974), o que pode ser tolerável para um investidor com uma tolerância de baixo risco. Finalmente, embora a anuidade indexada equidade com os termos exageradamente favoráveis nunca ganhou menos de 3% ao ano, o nosso investimento $ 10.000 só cresceu para $ 195.479. E se a gente considerar um EIA com termos mais realistas: 100% de taxa de participação, garantia de 1% e um cap rate de 8%? Nosso investimento 10,000 dólares teria crescido para apenas 103.767 $. Obviamente, quando se compara um EIA para investir em uma carteira diversificada com uma relação conservadora de títulos para ações, um investidor beneficiado de aceitar uma pequena quantidade de volatilidade em sua carteira.
Você compra recentemente uma anuidade indexada a equidade, sem o pleno conhecimento do produto? Anuidades ter um "olhar livre de 30 dias", que permite que você entregar o produto gratuitamente dentro de 30 dias da assinatura do contrato. Se você comprou recentemente um EIA, fale com uma só taxa de planejador financeiro imediatamente para garantir que o produto é ideal para você. Se você se decidir a anuidade não era o que você pensou, uma taxa só de planejador financeiro pode ajudá-lo a exercer o seu fornecimento olhar livre e encontrar uma alternativa de investimento que é mais adequado.
Modelo retornos da carteira foram obtidos utilizando a seguinte destinação e índices; Ações: 25% DJ Wilshire Grande Índice crescimento da empresa, 25% DJ Wilshire Grande Índice de Valor da Empresa, 10% DJ Wilshire Midcap Growth Index, 10% DJ Wilshire Índice de Valor Midcap, 5% DJ Wilshire Índice Small Growth Company, 5% DJ Wilshire Pequena Empresa Value Index, 20% Morgan Stanley EAFE NR USD; Títulos: 40% Lehman Bros longo de crédito, 40% Lehman Bros Governo de Longo Prazo. Bond Index, 20% Citigroup não $ Mundial governador Bond Index;