Alguns investidores acreditam que a partir do período de 1982-2000 era seu "direito" de ganhar 10% a cada ano em suas carteiras de investimento sem qualquer risco identificável. Depois que o mercado de urso 2001-2003 essa mentalidade retornado. As pessoas têm memória curta e sofreu novamente no período de outubro de 2007-março de 2009. Risco apareceu na nossa porta e pegou todo mundo de surpresa. Warren Buffett, George Bush e muitos outros estavam nessa lista. Todo mundo está preocupado com o risco agora. A questão, na era do "novo normal" é como investir sabiamente tomar risco em consideração.
Alocação de Ativos: Todo mundo já ouviu falar sobre isso, mas que a pratica? Um modelo rígidas forças um para por quando todos estão vendendo e vender quando todos estão comprando. Uma ou duas vezes por ano, no máximo, é o tempo para rever uma carteira. A mudança na vida de alguém, seja ele pessoal, emocional ou financeira são razões válidas para ajustar o portfólio. Mas não é o suficiente para seguir cegamente uma fórmula rígida. Nós incorporamos nossos pontos de vista macro para identificar os mercados que exigem a maior concentração (e também a mais baixa). O mesmo pode ser dito para o mundo de renda fixa, que vem em diversos sabores.
Uma política de investimentos é essencial para enfrentar um Programa de Alocação de Ativos. Isso é porque nós teremos as informações para ajudar os clientes a atribuir a estratégias que abordam o nosso banquinho de três pernas de investimento bem-sucedido, a necessidade de valorização do capital, o nível de tolerância ao risco e problemas de liquidez. A falta de uma política desse tipo pode levar um cliente em uma direção que ele / ela pode disputar no futuro. Se ele / ela deve ter uma carteira conservadora, moderada ou agressiva, todas as partes envolvidas devem estar de acordo no início e ao longo do relacionamento.
Opções listadas: opções pode ser utilizada para aumentar o rendimento com um certo número de estratégias. Uma dessas estratégias é a "colar". A motivação por trás dessa estratégia pode ser por uma de duas razões. O primeiro é assumir um risco limitado, com potencial de crescimento limitado em uma ação que você deseja comprar. A segunda razão é o de gerir uma posição que pode ser muito grande para o seu portfolio ou uma que traz uma base muito baixo custo que espero que possa evitar ser vendido.
Vamos dar uma olhada em um comércio da amostra. IBM atualmente é negociado a $ 155,00. Pode-se vender a 155 chamadas de fevereiro, que irá expirar em 30 dias por um preço de US $ 2,50. A proteção desvantagem é a compra de um de Fevereiro de colocar 150 para US $ 1,25. No vencimento, se o estoque fecha às 155 ou acima do investidor será "exercido" e sair da posição em 156,25 dólares. Peguei o crédito $ 1,25 que vinha de duas operações com opções e acrescentou que o número de US $ 155. Isso equivale a um retorno anualizado de 10%. No lado negativo do o "break even" ponto é 153,75 dólares. O risco é limitado a US $ 150,00. Idealmente, o risco deve ser igual a recompensa, mas este exemplo é apenas para fins ilustrativos.
Devido ao mercado de urso atual muitos investidores estão subfinanciado. Investidores institucionais e individuais precisa espremer tudo o que podem para fora de suas carteiras para compensar o fraco desempenho, mas deve ser vigilante sobre não levar para muito risco. Alocação de Ativos, uma Declaração de Política de Investimento e estratégias de opções adequadas são a pedra angular para fornecer o potencial de um investimento positivo e futura gestão do risco.