Fui aconselhado a investir em um fundo de cautela no mercado de ações, mas tenho lido sobre como alguns fundos cautelosos são realmente muito arriscado. Eles são adequados?
Ela realmente depende do que a palavra 'cauteloso' meios. É puramente comercialização twaddle para mim, e eu não acredito que os investidores estão muito bem informados sobre o que realmente significa na escolha de um fundo. Vou começar com a piada que vai manter sua atenção pelo resto da coluna.
A fim de tornar mais fácil a escolha de fundos, os setores são criados como "gerenciado ativo ',' equilibrado ',' cuidado 'e' Japão '. Cada setor é dado as diretrizes de investimento e os fundos que aplicam a ir para este sector tem que ficar com esses princípios. Por exemplo, as diretrizes do setor conseguiu cauteloso insistem que um fundo tem de investir em uma gama de ativos onde o patrimônio líquido máximo (ações e ações), a exposição é restrito a 60% do fundo. Pelo menos 30% da carteira devem ser investidos em juros fixos e dinheiro. Não há nenhuma exigência específica para manter uma proporção mínima de capital no exterior, mas no geral, a carteira deve ter um mínimo de 50% Sterling / exposição Euro.
Este supostamente permite que você ou o seu assessor financeiro para ser capaz de construir uma carteira de investimentos de cada um dos setores que efetivamente reduz o seu risco.
Conselheiros e investidores seria perdoado por acreditar que qualquer fundo dentro do setor cauteloso era seguro usar como «prudente», mas a realidade é bem diferente. O fundo com maior risco no setor é de 349% mais arriscado do que o menor fundo de risco. (1) O fundo de maior risco no setor cauteloso na verdade é mais arriscado do que a maioria dos fundos no setor conseguiu ativa (que é classificado como acima médio risco). Na verdade, havia apenas doze fundos em todo o setor ativo gerenciado que tiveram um risco maior do que ele.
O desempenho também é bastante interessante. O desempenho médio ao longo dos últimos cinco anos para o setor conseguiu cauteloso é de 13,1% (2) O melhor intérprete voltou 54,7% o pior ainda ofereceu um mísero -7,1% no período de cinco anos. Foi notável que o fundo de distribuição defensiva AXA estava no três de fundo com um retorno ao longo dos cinco anos de -5,5%, 60% pior do que o melhor intérprete. Santander, CF Miton e CF Midas, juntamente com o Insight, também foram todos culpados de postagem retornos negativos ao longo do período.
Esta é verdadeiramente uma diferença incrível, e só se pode assumir que eles têm diferentes filosofias de investimento em que é suposto ser um setor cauteloso. Isso é claro até que você aplique a pesquisa de um bom consultor de investimentos seria aplicável.
Em uma inspeção mais próxima, o que é suposto ser um setor benigna é realmente um balde de 'coisas'.
O setor pode ter até 60% em renda variável. Alguns não vão até 40% em acções, mas ainda estão no mesmo setor. Outros têm um alto conteúdo de capital, mas em seguida, selecione um grande conteúdo de obrigações de elevado rendimento (lixo empréstimos a empresas), que fornece uma variação pobre (equilíbrio) de ações, pois têm uma variância co muito maior com as ações do que de papel de grau de investimento. Então, você poderia ser investido em dobro do risco em oposição a um spread.
E assim, o fundo cauteloso expostos a 60% em acções e obrigações de alto rendimento máximo terá se um fantástico últimos 18 meses, apenas a tempo para sugar o investidor cauteloso com suas propagandas de desempenho cumulativos. A alternativa de baixo risco no sector cauteloso com a exposição a títulos de alto grau, fêmeas e 40% de renda variável terá um desempenho inferior, mas eles vão ter entregue à necessidade de o investidor cauteloso.
Seu mau desempenho nos últimos 18 meses, em comparação com o referido fundo não vai atrair o investidor quando avaliam este setor. Eles vão ser atraente após a próxima crise, no entanto, mas isso é só quando os investidores devem estar olhando para o retorno de cabeça no mercado. E assim, os investidores estão constantemente entravam e saíam de fundos cautelosos em completamente na hora errada, perder quilos depois de libras de seu dinheiro arduamente ganho.