A análise técnica tem sido em torno de centenas de anos, que remonta ao século 18, quando um comerciante de arroz japonês desenvolveu gráficos candlestick.
Logo após a virada do século 20, (como no Dow Jones) contribuições de Charles H. Dow aumentou muito destaque da disciplina e suas obras foram, em seguida, expandiu principalmente por Hamilton (1922) e Rhea (1932), e uma série de outros depois disso.
Apesar do desenvolvimento continuado do lado teórico da disciplina, até muito recentemente análise técnica permaneceu confinado ao domínio de grandes instituições que possuíam o dinheiro e os recursos necessários para utilizá-lo efetivamente necessário.
Inicialmente, o dinheiro e os recursos foram utilizados empregam analistas que iria construir e manter gráficos desenhados à mão, mas isso, eventualmente, deu lugar a computadores. Nos primeiros dias, no entanto, os computadores cheios salas inteiras e, mais uma vez, só poderia ser oferecido por grandes instituições.
Foi somente nos últimos 10-15 anos que o poder de computação pessoal tem permitido os comerciantes de varejo / investidores a oportunidade de utilizar a análise técnica como uma ferramenta para analisar os instrumentos financeiros que, com toda a honestidade, provou ser tanto uma coisa boa e uma coisa ruim.
Para um exemplo de quão longe nós viemos nesta área, ninguém precisa ver mais longe do que o I-phone, que já permite que os comerciantes / investidores para acessar plataformas de negociação e gráficos, a fim de colocar comércios em qualquer momento, onde quer que estejam em todo o mundo.
Curiosamente, a análise técnica também se tornou uma importante fonte de receita e lucro para as principais instituições financeiras, devido aos avanços tecnológicos, ou seja, o Goldman Sachs deste mundo.
Negociação algorítmica e de alta freqüência têm desenvolvido, porque os computadores podem ler a informação, interpretá-la e executar as ordens muito, muito mais rápido do que os seres humanos. A grande maioria desses sistemas são baseados em ação do preço e regras técnicas, não as fundamentais.
Embora a discussão sobre estes tipos de comércio que ultrapassa o âmbito e objectivo deste artigo, é interessante notar que o modelo broker / dealer tradicional, em que analistas fornecer recomendações baseadas em análises fundamentais para os corretores para vender e, por sua vez, os concessionários para executar , está sendo erodidas por análise técnica orientada, executadas, metodologias de computador de transação algorítmica.
O crescimento da tecnologia ea facilidade posterior com que os comerciantes de varejo / investidores podem acessar o mercado também deu origem a uma nova classe de pessoas que adotaram a crença equivocada de que eles podem alcançar o sucesso no mercado, através da utilização da análise técnica, apesar de o fato de que eles têm muito pouca educação ou experiência.
E isso não é inteiramente culpa do indivíduo. Uma grande parte da culpa deve ser usado por muitas e variadas "operadores" há que sequestraram análise técnica fora e promoveu-o como um meio pelo qual as pessoas podem fazer o enriquecimento rápido e fácil.
A parte mais fácil e rápida não poderia estar mais longe da verdade, e é a promoção da disciplina desta forma que, na minha opinião, causa danos significativos para os novos operadores / investidores e, como uma extensão do que, a própria disciplina.
A análise técnica, como qualquer outro método de análise financeira, não é algo que pode ser aprendido durante a noite e ele nunca deve ser promovido como tal. Ele requer uma quantidade considerável de aprendizagem focado antes de um pode ser considerado competente na área.
Uma vez que o nível de competência é alcançado, em seguida, leva muitos mais anos de estudo e aplicação antes que um pode ser considerado um especialista na área. Para colocar isso em perspectiva, venho estudando análise técnica durante cinco anos (incluindo a aprendizagem privado e credenciado) e eu me considero um pouco acima competente. Dito isto, a análise técnica não requer necessariamente tanto a aprendizagem como algumas outras áreas de análise financeira que, mais uma vez, cria uma espada de dois gumes.
Para concretizar esta afirmação, considere o seguinte comparação entre análise técnica e análise fundamental.
A análise fundamentalista é uma disciplina tradicional que é ensinado nas mais prestigiadas escolas de negócios em todo o mundo. Trata-se de olhar para as receitas da empresa, despesas, ativos, passivos e todos os outros aspectos financeiros de uma empresa, a fim de determinar o seu valor.
O processo pode e deve envolver uma análise em profundidade do balanço da empresa e declaração de renda, que muitas vezes exige a aplicação de algumas fórmulas matemáticas muito complexas e modelos quantitativos.
Há, no entanto, mais para a análise fundamental do que apenas trituração de número, que é onde a análise qualitativa vem dentro
A análise qualitativa diz respeito à quebra de todos os aspectos intangíveis, de difícil medição de uma empresa. Este processo requer hipóteses ousadas a respeito de uma gama de micro e macro considerações econômicas, muitos dos quais simplesmente não serão conhecidos até mesmo para um comerciante de varejo / investor.
Por exemplo, compreender e quantificar o efeito das mudanças propostas para as leis de tarifas em um país em que a empresa em causa exporta 40% da sua produção, não é algo que os comerciantes de varejo / investidores são susceptíveis de ser capaz de fazer, e muito menos fator em sua processo de tomada de decisão.
Como você pode imaginar, isso requer muitos anos de estudo para se tornar um analista fundamental e do desempenho da disciplina por um comerciante / investidor de varejo que não tenha estudado os princípios é essencialmente impossível.
Isso é pessoas certas, sabendo índice P / L atual de uma empresa e comparando-a com outras ações no setor, a fim de decidir se é barato ou caro não constituem a análise fundamental sofisticado, assim como dizer que uma empresa é grande porque tem apenas impresso uma alta de 52 semanas não constitui análise técnica vale a pena.
É lógico, portanto, que os comerciantes / investidores de varejo mais simplesmente, não use este método de análise de instrumentos financeiros e, se usá-lo, que em grande parte fazê-lo ineficaz. Eu certamente não sei muitos assistentes de loja de varejo, médicos ou motoristas de táxi que estudam a análise fundamental para pontapés.
Assim, dada a dificuldade de ambos obtenção e aplicação do conjunto de habilidades necessárias para realizar a análise fundamental, as pessoas têm, invariavelmente, virou-se para outros métodos, aparentemente simples. Um desses métodos é a análise técnica.
Como mencionado acima, existem muitos "operadores" lá fora, que têm promovido a análise técnica como um método fácil de dominar não apenas ações, mas outros instrumentos financeiros mais complexos. Sites com os slogans como "inscrever-se e aprender a operar como um profissional 'surgiram em toda a internet como espinhas no rosto de um adolescente.
Na minha opinião, isso é extremamente prejudicial para a disciplina, pois cria expectativas irreais para os novos investidores / comerciantes que, inevitavelmente, não podem ser cumpridas. Quando essas expectativas não forem cumpridas, ele deixa muitos clientes de varejo que acreditam que a análise técnica não é nada mais do que conjecturas glorificado ou leitura de chá de folha. E, com toda a honestidade, eu não os culpo.
A questão, todavia, é que a análise técnica é uma ferramenta útil, valioso e facilmente acessíveis para analisar os mercados financeiros, mas que só devem ser usados após o estudo apropriado e pesquisa foi conduzida.
Assim como você não iria colocar a faca nas mãos de um estudante de medicina do primeiro ano para realizar sua cirurgia de coração aberto, não pense que porque você leu um livro ou assistiu a um seminário sobre análise técnica e saber o que é uma média móvel que você é capaz de utilizá-la para fazer troca de som / investindo decisões.
Enquanto eu poderia aparentemente têm apenas tentou promover a análise técnica para um status intelectual além do que o homem comum, ao mesmo tempo eviscerar a utilidade da análise fundamental para os investidores de varejo, que absolutamente não é a intenção deste artigo.
A intenção é incentivar os clientes de varejo para desenvolver seus conhecimentos e habilidades antes de cometer seus suados dólares para o mercado. A intenção é garantir que os novos operadores / investidores não pego em regimes de ficar rico rápido. A intenção é capacitá-lo como um comerciante / investor.
Um dos benefícios claros de análise técnica é a sua acessibilidade, se você tem um computador, uma conexão com a internet e acesso a uma plataforma de negociação com gráficos decentes, você pode realizar a análise técnica. É preciso reconhecer, no entanto, que só porque algo é facilmente acessível, não faz a sua fácil aplicação. Este é o um dos temas-chave que eu estou pretendendo transmitir através deste artigo.
Deixe-me colocar de outra forma para você.
Dirigindo a 200 kmh é facilmente acessível. Se você tem um carro razoavelmente moderno e um trecho de estrada, você pode fazê-lo ... mas isso significa que você deveria? Absolutamente não. Por quê? Porque as chances são que você vai se machucar e / ou alguém.
O mesmo se aplica à análise técnica e comercial / investir. Se você tentar ir 200 kmh com sua negociação, você vai colocar a sua conta de negociação na parede. Então, antes de embarcar em sua carreira comercial / investimento tecnicamente orientada (ou mesmo se você já começou), não basta ler um livro, ler muitos - e, em seguida, ler um pouco mais.
Não basta assistir a um seminário, participar de um workshop intensivo, onde os apresentadores comércio mercados reais, em tempo real. Você deve mesmo considerar estudo formal. Na Austrália, FINSIA (o Institute of Australia Serviços Financeiros) oferece cursos de análise técnica e análise técnica avançada.
Eduquem-se as pessoas e pelo amor de Deus, não acredito que as linhas de tag!