Quando se trata de rendimentos de títulos, às vezes, menos é mais. Enquanto as obrigações municipais, ou "munis", geralmente têm um rendimento declarado de vários pontos percentuais abaixo daqueles de obrigações de empresas ou do governo comparáveis, os juros pagos sobre as questões municipais é geralmente isentas de impostos federais e, em alguns casos, os impostos estaduais e locais. Por essa razão, um muni pode realmente proporcionar um rendimento igual ou superior as outras opções depois de impostos são levados em conta.
São Munis direito para você?
Você pode facilmente comparar o rendimento de um muni com um investimento tributável para ajudar a determinar se o investimento isenta de impostos pode beneficiá-lo. Por exemplo, se a sua taxa de imposto de renda é de 25%, um vínculo $ 1.000 municipal rendendo 6% pode realmente ser um investimento melhor do que um vínculo tributável rendendo 7,9%. Por quê? Embora o vínculo tributável fornecerá US $ 79 em juros por ano, impostos federais vai deixar você com $ 59,25. Os muni, por outro lado, pode pagar US $ 60 por ano, livre de impostos.
Para determinar se você pode sair na frente com um muni, use esta fórmula para calcular o seu rendimento tributável equivalente:
Municipal fundo de obrigações de rendimento / (1 - sua taxa de imposto marginal) = rendimento tributável equivalente
Por exemplo: 6,0% / (1-0,25) = 8,0%. Neste caso, se você estiver no suporte de imposto federal de 25%, um investimento tributável precisa produzir 8,0% para igualar o menor, mas isenta de impostos, o retorno oferecido por um título municipal que atualmente rende 6%.
Como você deve investir em Munis?
Além dos milhares de emissões de obrigações municipais que se destacam em qualquer tempo, os fundos geridos profissionalmente oferecer-lhe alternativas adicionais para investir em munis. Fundos de obrigações municipais geralmente investir em um mix diversificado de obrigações de elevada qualidade, cujo interesse renda podem ser isentos de impostos federais e estaduais. Além disso, com as exigências de investimento inicial, que são geralmente mais baixos do que aqueles para os títulos municipais individuais, fundos que investem em si pode tornar mais fácil para o mais investidores para participar do mercado municipal.
Note-se que os investimentos em títulos municipais são a disponibilidade e alteração de preço assunto. Riscos de taxa de juro de mercado e existir se vendido antes do vencimento. Valores de títulos cairá como aumento da taxa de juros.
Se você quiser ajudar a determinar se você pode se beneficiar de um investimento em um título municipal ou fundo de obrigações, não se esqueça de consultar um profissional financeiro qualificado.
Os investidores devem considerar os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas da sociedade de investimento antes de investir. O prospecto contém estas e outras informações sobre a empresa de investimento. Você pode obter um prospecto do seu representante financeiro. Leia atentamente antes de investir.
Receitas de alguns títulos municipais podem ser tributados sob as regras imposto mínimo alternativo. As mais-valias são tributadas.
Alíquotas máximas mais baixas sobre os ganhos de capital, dividendos e outros rendimentos faria o retorno do investimento tributável mais favorável, reduzindo a diferença de desempenho entre as contas apresentadas. Além disso, mudanças nas taxas de frouxos e tratamento fiscal de brincos de investimento podem impactar os resultados comparativos e os investidores devem considerar o seu horizonte de investimento de pessoal e suporte negligente renda corrente e esperada antes de tomar uma decisão de investimento.